国泰国证医药卫生行业指数分级净值上涨3.31％ - 青岛医药卫生杂志社投稿

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国泰国证医药卫生行业指数分级净值上涨3.31％

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金融界基金07月10日讯国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金（简称：国泰国证医药卫生行业指数分级，代码）公布最新净值，上涨3.31%。本基金单位净值为1.3659元，累计净值为2.2235元。

国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金成立于2013-08-29，业绩比较基准为“国证医药指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。本基金成立以来收益141.99%，今年以来收益48.11%，近一月收益17.88%，近一年收益72.09%，近三年收益74.83%。近一年，本基金排名同类（166/741），成立以来，本基金排名同类（94/888）。

金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为45.02%，近两年定投该基金的收益为63.53%，近三年定投该基金的收益为63.19%，近五年定投该基金的收益为70.31%。（点此查看定投排行）

基金经理为梁杏，自2016年06月08日管理该基金，任职期内收益92.41%。

徐成城，自2017年02月03日管理该基金，任职期内收益85.75%。

最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为恒瑞医药（持仓比例13.11% ）、迈瑞医疗（持仓比例6.01% ）、长春高新（持仓比例4.34% ）、药明康德（持仓比例3.40% ）、爱尔眼科（持仓比例2.88% ）、乐普医疗（持仓比例2.28% ）、沃森生物（持仓比例2.20% ）、复星医药（持仓比例2.14% ）、华兰生物（持仓比例2.11% ）、云南白药（持仓比例2.07% ），合计占资金总资产的比例为40.54%，整体持股集中度（中）。

最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为恒瑞医药（持仓比例14.08% ）、迈瑞医疗（持仓比例4.72% ）、长春高新（持仓比例3.99% ）、药明康德（持仓比例3.92% ）、爱尔眼科（持仓比例3.27% ）、沃森生物（持仓比例2.55% ）、云南白药（持仓比例2.45% ）、美年健康（持仓比例2.42% ）、乐普医疗（持仓比例2.35% ）、泰格医药（持仓比例1.99% ），合计占资金总资产的比例为41.74%，整体持股集中度（中）。

报告期内基金投资策略和运作分析

2020年一季度受国内外疫情影响，沪深300指数下跌10.02%，国证医药卫生指数上涨8.89%，国泰国证医药卫生指数基金净值涨幅8.94%，较好地实现了对指数的跟踪。疫情的发展经历了两次较大的起伏，一次是国内疫情的扩大和控制，一次是全球范围内的扩大，截至3月底意大利的新增确诊人数已出现了下滑，美国的防控意识也有较大的提升，目前来看，全球疫情相对可控。在抗击疫情的过程中，医药行业的七大细分行业中药、化学药、生物医药、医疗器械、医疗服务、医药流通、医药零售均发挥了重要作用。

近期疫情对医药板块影响较大，短期对中药行业起到了提振的效果，但中药行业的创新能力和生物医药、化学药等其它细分行业相比，相对不足。瑞德西韦等化学药对化学药企业产生了积极影响，短期市场表现较好，拿掉疫情的影响考虑长期，化学药受到带量采购和一致性评价的影响，中性偏乐观。中外医疗设备短缺使得对医疗器械的需求大增，产生了一定拉动，未来补短板对医疗基础设施需求也会增加。核酸检测也带动了医疗服务短期的发展。医药零售保持相对乐观，不管是疫情的短期影响还是处方外流趋势都是值得关注的。

作为行业指数基金，本基金旨在为看好医药行业的投资者提供投资工具。本报告期内，我们根据对市场行情、日常申赎情况和成分股停复牌的分析判断，对股票仓位及头寸进行了合理安排，将跟踪误差控制在合理水平，尽量为投资者提供更精准的投资工具。

报告期内基金的业绩表现

本基金在2020年第一季度的净值增长率为8.94%，同期业绩比较基准收益率为8.49%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

欧洲的疫情中心是意大利，意大利于3月10日起封城，效果明显，截至3月底意大利的新增确诊人数已出现了连续的下滑。随着检测和确诊人数的提升，美国的防控意识从3月底开始也出现较大的提升。考虑到14天的观察期，预计在四月中下旬美国新增确诊人数有望得到控制。钟南山院士预计全球疫情有望在4月底迎来拐点。疫情的短期影响在于对医药行业的股价会产生一定的提振作用，但是疫情控制住之后不排除短期会有回落的可能。长期看基于行业的基本属性和基本特质，老龄化和制药技术的不断进步，将持续推动医药行业的发展，这可能就是“男神”行业的特质。本次疫情暴露了公共卫生支出投入不足的问题，健全体系、补齐短板将是未来发展的方向，也是新基建的投入方向之一。大家可关注国泰国证医药卫生指数基金的长期投资机会。

文章来源：《青岛医药卫生》网址: http://www.yywsgw.cn/zonghexinwen/2020/0713/376.html