利空利好继续拉锯战！百亿基金增持哪些医药龙

　　医药板块最近不平静。

　　利空利好大拉锯

　　按照投资范围进行分类，全市场的ETF可以分为规模指数ETF、行业指数ETF、策略指数ETF、风格指数ETF、主题指数ETF。选股很难，行业ETF是投资者把握市场行业板块的重要工具之一。目前全市场共有行业指数ETF55只，近两周净流入额最多的是永赢中证全指医疗器械ETF，近两周净流入额达2.53亿元。

　　近两周，医药主题ETF、医疗设备ETF涨幅居前，收益最高的三只ETF分别是易方达沪深300医药卫生ETF、汇添富中证医药卫生ETF、天弘中证全指医疗保健设备医疗设备与服务ETF，近两周涨幅分别为13.99%、12.71%、12.34%。

　　印度疫情恐怖程度的持续加剧是推动医药ETF净流入居首和涨幅较大的主要推手。根据印度卫生部公布的最新数据，印度连续14天单日新增病例超30万例，令人担忧的是，疫情出现向周围国家扩散的趋势，尼泊尔、孟加拉国等部分国家的确诊人数短短一个月内暴增超过200倍。

　　可预见的是，整个东南亚在未来一段时间的 “制造力”将延续断崖式下降。印度疫情的爆发有望促进原料药、CDMO等行业向国内的进一步转移。另一方面，促进相关疫苗公司关注度也在近期持续提升。

　　然而，港股医药股在五一期间遭重挫，5.1-5.6，香港医疗保健设备与服务跌6.11%，源头则是主要是美国宣布支持WTO豁免新冠疫苗知识产权保护的消息让疫苗板块受到了冲击。豁免知识产权保护，即意味着其他制药企业都能够生产仿制疫苗。

　　A股假期后开市第一天，医药板块跟跌港股，遭重挫，生物疫苗板块齐齐低开，截至收盘，疫苗板块康希诺、沃森生物跌、智飞生物、复星医药这几只疫苗概念股分别跌14.38%，10.80%、8.73%、9.99%。

　　百亿基金对医药市值巨头的增持情况

　　2021年1季度，葛兰“中欧医疗健康”和刘彦春“景顺长城新兴成长”增持了药明康德。药明康德是国内医疗器械、生物制剂等临床前CRO业务的龙头之一， 21Q1公司实现营业收入49.50亿元，同比增长55.3%；归母净利润15.00亿元，同比增长将近4倍，药明康德最新的静态PE是91.6倍。

　　中欧基金葛兰和高毅资产孙庆瑞2021年一季度都增持了通策医疗。2017年底，通策医疗的股价在30元/股左右，到2020年底一度上涨至392元，短短三年时间涨幅高达十倍，虽然也遭遇了剧烈的回调，，3月初一度跌到206，近期又反弹至300元以上。

　　通策医疗是一家以医疗服务为主营业务的公司，业务涵盖口腔、生殖、眼科等医疗服务领域，核心点是口腔业务。2020全年，实现收入20.88亿元(+8.12%)；属于上市公司股东的净利润4.93亿元(+5.69%)。 截至2021年一季度末，葛兰持有同策医疗达22.57亿，孙庆瑞管理的“高毅庆瑞6号”持有通策医疗6.82亿。

　　从最新披露的一季报来看，冯柳依旧不改对“人福医药”的青睐，今年一季度继续增持人福医药，期末的持有市值达23.70亿人民币。2018年三季度，冯柳的高毅邻山一号远望首次出现了人福医药的前十大流通股东中，人福医药是“麻醉之王”，2020年，睿远基金也同样将人福医药加入自选。人福医药的股价像搭上了火箭，从不到10块钱一股涨到30多。

　　推动医药板块短期涨跌的因素将持续吗？

　　印度疫情的加剧爆发、美国政府豁免新冠疫苗知识产权保护的消息等对医药板块近期受的“刺激”不小，这些推动医药板块短期涨跌的背景下，值得关注的细分领域有哪些？私募排排网采访了冬拓投资刘金亭、华辉创富投资总经理袁华明、优美利投资总经理贺金龙。几位机构人士的观点如下：

　　冬拓投资刘金亭： 印度疫情加剧背景下，国内相关原料药企业有望受益

　　前期化学制药板块的大涨，主要是受到印度疫情恶化的影响。全球原料药供应严重依赖印度和中国，印度原料药供给占全球的12%，中国为9%。

　　新冠肺炎疫情在印度的持续流行，一方面会破坏全球药品供应链，加剧供应短缺情况，部分原料药品种预计会在供需失衡状态下维持相对高价；另一方面，在印度原料药产能受到抑制的情况下，预计将会有更多订单向国内转移，国内相关原料药企业有望受益。

文章来源：《青岛医药卫生》 网址: http://www.yywsgw.cn/zonghexinwen/2021/0511/1304.html